香港警察李与洛杉矶黑人警察卡特成功地联手破获了一宗国际绑架案,经历了一系列生死劫难。卡特应李的邀请来到香港度假。这时,李接到上级陈警官打来的电话,原来美国领事馆当天上午被炸，两个美国翻译官在爆炸中身亡。陈警官说此案很可能是黑帮人物瑞奇·谭派人干的,并告诉李当天晚上香港黑帮人物会在国宾夜总会聚会。卡特希望李放几天假,陪他玩玩,李只能瞒着卡特,接下了此案。
李以玩乐为由把卡特带到了国宾夜总会,夜总会中歌舞升平,一派欢乐景象。李四处查看,想要寻找破案的线索。这时候卡特却表演欲大发,上台唱起了迈克·杰克逊的劲歌,惹来大批观众的注目。正在这时,李看见了瑞奇手下的头号女杀手胡莉,他不顾一切地追了出去。
经过一场惊心动魄的街头追逐大战,李与卡特终于追上了胡莉,然而却被她偷袭得手,双双从几十米高的大楼上摔了下来,所幸他俩顺手抓住了一根毛竹,才保住了性命。
李把车开到了“天上人间”按摩浴室寻找瑞奇·谭。这次,他们终于见到了瑞奇。李正想打电话请求增援,卡特却已经冲上前去质问瑞奇,双方一言不合,大打出手。所谓双拳难敌四手,李与卡特终于还是被瑞奇的手下制服。但是瑞奇这次似乎并没有杀他们之意,只是把他们光着身子放在了闹市中心。
陈警官的办公室中,美国派来的特工斯特林告诉李,被炸死的两个美国人并不是翻译,而是美国特工,正在调查一起国际走私案件,可能与瑞奇·谭有关,他希望李不要插手此案。忽然,李的办公室爆炸,李以为卡特被炸死了,伤心不已。
瑞奇在赤龙号游艇上开派对,李也混了进去。正巧卡特也一路跟踪瑞奇来到了游艇上。两人在船上重逢,李大喜过望。这时,瑞奇找上了他们。原来瑞奇也是警察,而且还是李的父亲的搭档。说话间,胡莉冲了进来,一枪把瑞奇打下了水,然后自己乘快艇逃跑了。瑞奇死了,线索断了,斯特林对李的行动非常不满,要他不要再碍手碍脚,并警告卡特别多管闲事,快回洛杉矶。
